Contratos A Plazo De Divisas Al Contado

FX Forwards A veces, una empresa tiene que hacer de divisas en algún momento en el futuro. Por ejemplo, se podría vender mercancías en Europa, pero no recibirá el pago de al menos 1 año. ¿Cómo puede el precio de sus productos sin saber lo que el tipo de cambio o precio spot, serán entre el dólar de los Estados Unidos (USD) y el Euro (EUR) 1 año a partir de ahora Puede hacerlo mediante la celebración de un contrato a plazo que permite que se fije en un tipo específico de a 1 año. Un contrato a plazo es un acuerdo, por lo general con un banco, para intercambiar una cantidad específica de monedas en algún momento en el futuro por un tipo de cambio forward ratethe específica. Los contratos a plazo se consideran una forma de derivado, ya que su valor depende del valor del activo subyacente, que en el caso de divisas a plazo es a las monedas subyacentes. Las principales razones para participar en contratos a plazo son la especulación de beneficios y cobertura para limitar el riesgo. aunque de cobertura reduce el riesgo de cambio, sino que también elimina el coste de oportunidad de los beneficios potenciales. Así que si una empresa de los Estados Unidos están de acuerdo con un contrato a término para el intercambio de 1,25 dólares por cada euro, entonces puede ser determinada, al menos en cuanto a la solvencia de la contraparte permitiría, que se llevará a cabo el intercambio de 1.25 por cada euro de la fecha de liquidación. Sin embargo, si el euro se reduce a la igualdad con el dólar de los Estados Unidos en la fecha de liquidación, entonces la compañía ha perdido los potenciales beneficios adicionales que se habría obtenido si era capaz de cambiar euros por dólares por igual. Por lo que un contrato le garantiza la certeza hacia adelante que elimina las pérdidas potenciales, sino también los beneficios potenciales. Así que los contratos de futuros a plazo no tienen un costo explícito, ya que no hay pagos se intercambian en el momento del acuerdo, pero tienen un costo de oportunidad. ¿Cómo se calcula el tipo de cambio forward No puede depender de la tasa de intercambio de 1 año a partir de ahora, ya que no se conoce. Lo que se sabe es el precio de contado, o el tipo de cambio, hoy en día, sino un precio a plazo no puede simplemente ser igual al precio de contado, porque el dinero se puede invertir de manera segura para ganar intereses, y, por lo tanto, el valor futuro del dinero es mayor que su actual valor. Lo que parece razonable es que si el tipo de cambio actual de una moneda de cotización con respecto a una moneda base el valor presente de las monedas, entonces el tipo de cambio forward debe igualar el valor futuro de la moneda de cotización y el valor futuro de la moneda base , ya que, como veremos más adelante, si no funciona, entonces surge una oportunidad de arbitraje. (Lea moneda Cotizaciones en primer lugar, si usted no sabe cómo es citado moneda.) Cálculo de la Tasa de cambio a futuro El valor de una moneda es el valor actual de la moneda del interés que se gana con el tiempo en el país de emisión. (. Para una buena introducción, véase el presente y valor futuro del dinero, con fórmulas y ejemplos) Uso de interés anualizada simple, esto puede representarse como: Valor Futuro de la moneda (FV) Fórmula FV Valor Futuro de moneda P tasa de interés r Principal según número n año de años, por ejemplo, si la tasa de interés en los Estados Unidos es 5, entonces el valor futuro de un dólar in 1 año sería 1,05. Si el tipo de cambio forward iguala los valores futuros de la base y la cotización de una divisa, entonces esto puede representado en esta ecuación: Delantero Tipo de Cambio Valor Futuro de Base de divisas de contado Precio Valor Futuro de la moneda de cotización Dividiendo ambos lados por el valor futuro de la moneda base se obtiene la siguiente: Delantero de tipos de cambio de divisas a plazo Fórmula cotizaciones de precios se expresan en los puntos hacia adelante, porque los tipos de cambio cambian a cada minuto, pero los cambios en las tasas de interés se presentan con menos frecuencia, los precios futuros. que a veces son llamados a plazo fijo. por lo general son citados como la diferencia en pips puntos forward de tipo de cambio actual, y, a menudo, se utiliza ni siquiera el signo, ya que se determina fácilmente por si el precio a plazo es mayor o menor que el precio de contado. Puntos adelante Adelante Precio - Spot de precio desde la moneda en el país con la mayor tasa de interés crecerán más rápido y debido a la paridad de tasas de interés debe ser mantenida, se deduce que la moneda con una tasa de interés más alta será el comercio con un descuento en el mercado forward FX. y viceversa. Así que si la moneda está en un descuento en el mercado hacia adelante, luego de restar los puntos citados adelante en pepitas de lo contrario la moneda se negocia a una prima en el mercado a plazo. por lo que los agregue. En nuestro ejemplo anterior de dólares de comercio de euros, de los Estados Unidos tiene la mayor tasa de interés, por lo que el dólar se cotiza a un descuento en el mercado a plazo. Con un tipo de cambio actual de EUR / USD 0.7395 y una velocidad de avance de 0.7289. los puntos forward es igual a 106 pips, que en este caso se restarían (0.7289 - 0.7395 -106). Así que si un distribuidor que cita a un precio más adelante como 106 puntos hacia adelante, y el par EUR / USD pasa a ser el comercio en 0.7400. entonces el precio hacia delante en ese momento sería de 0.7400 - 0.7294 106. Sólo tiene que restar los puntos forward de cualquiera que sea el precio spot pasa a ser cuando realice su transacción. FX Forward fechas de acuerdo FX contratos a término por lo general se asentaron en el día hábil 2ª bien después de la operación, a menudo representado como T2. Si el comercio es un comercio semanal, tal como 1,2 o 3 semanas, la solución está en el mismo día de la semana como el comercio hacia adelante, a menos que sea un día de fiesta, entonces la liquidación es el siguiente día hábil. Si se trata de un comercial mensual, entonces la liquidación a plazo es el mismo día del mes como la fecha de la operación inicial, a menos que sea un día de fiesta. Si el siguiente día hábil está todavía dentro del mes de liquidación, a continuación, la fecha de liquidación se puso adelante a esa fecha. Sin embargo, si el siguiente día hábil buena es en el próximo mes, entonces la fecha de liquidación se rueda hacia atrás, hasta el último buen día hábil del mes de liquidación. Los contratos a plazo más líquidos son 1 y 2 de semana, y el 1,2,3 y 6 contratos mes. Aunque los contratos a plazo se pueden hacer para cualquier período de tiempo, cualquier período de tiempo que no es líquido se conoce como una fecha roto. Goodbusinessday proporciona información actualizada organizado por país, ciudad, la moneda y el intercambio en días festivos y celebraciones que afectan a los mercados financieros globales, incluyendo banco y días festivos, días de moneda no compensadores, el comercio y festivos de liquidación. A término sin entrega (NDFs) Algunas monedas no pueden ser comercializados directamente, a menudo debido a que el gobierno restringe la operación de este tipo, tales como el Yuan chino (CNY). En algunos casos, un comerciante puede obtener un contrato a plazo sobre la moneda que no da lugar a la entrega de la moneda, pero es, en cambio, para liquidación en efectivo. El comerciante vendería un delantero en una moneda negociable a cambio de un contrato a plazo en la moneda tradeless. La cantidad de dinero en efectivo en el resultado sería determinado por el tipo de cambio en el momento de la liquidación, en comparación con la velocidad de avance. Ejemplo sin entrega Delantero El precio actual de USD / CNY 7.6650. Cree que el precio del Yuan subirá de 6 meses a 7,5 (en otras palabras, el Yuan fortalecerá frente al dólar). por lo que usted vende un contrato a plazo en dólares de 1.000.000 y compra un contrato a plazo de 7.600.000 Yuan para el precio a plazo de 7,6. Si, en 6 meses, el Yuan no se elevan a 7,5 por dólar, entonces la cantidad liquidada en efectivo en dólares sería 7.600.000 / 7.5 1,013,333.33 USD, produciendo un beneficio de 13.333,33. (El tipo de cambio forward fue simplemente recogió para la ilustración, y no se basa en las tasas de interés actuales.) FX FX Futuros Los futuros son básicamente estandarizados contratos a plazo. Delanteros son contratos que se negocian y comercializan en el mostrador de forma individual, mientras que los futuros son contratos estandarizados a negociación en bolsas organizadas. La mayoría de los delanteros se utilizan para la cobertura del riesgo de cambio y al final de la entrega real de la moneda, mientras que la mayoría de las posiciones en futuros se cierran antes de la fecha de entrega, porque la mayoría de los futuros se compran y venden exclusivamente para el beneficio potencial. (Ver Futuros - Tabla de Contenidos para una buena introducción a los futuros.) Política de privacidad Por thismatter Las cookies se utilizan para personalizar el contenido y los anuncios, para proporcionar funciones de medios sociales y para analizar el tráfico. La información también se comparte acerca de su uso de este sitio con nuestros medios de comunicación social, la publicidad y de análisis de los socios. Los detalles, incluyendo las opciones de exclusión voluntaria, se proporcionan en la política de privacidad. - La información se proporciona como está y exclusivamente para la educación, no para fines comerciales ni de asesoramiento profesional. Derechos de autor 1982 - 2016 por William C. SpauldingWhat es la diferencia entre los futuros de divisas y de comercio de divisas al contado Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un rendimiento establecido record. Currency adelante Lo que es un contrato vinculante a término de moneda A en el mercado de divisas que se afianza en el tipo de cambio para la compra o venta de una divisa en una fecha futura. Un delantero moneda es esencialmente una herramienta de cobertura que no implica ningún pago por adelantado. La otra ventaja importante de un delantero moneda es que puede ser adaptado a un periodo cantidad y entrega particular, a diferencia de futuros de divisas estandarizados. Divisa de liquidación hacia adelante puede ser o bien en una caja o una base de entrega, siempre que la opción es mutuamente aceptable y se ha especificado previamente en el contrato. plazo sobre divisas son over-the-counter (OTC) instrumentos, ya que no se negocian en un mercado centralizado. También conocido como un avance de plano. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO divisas a plazo A diferencia de otros mecanismos de cobertura, tales como los contratos de futuros y opciones sobre divisas que requieren un pago por adelantado para los requisitos de margen y los pagos de primas, respectivamente, a plazo de divisas normalmente no requieren un pago por adelantado cuando es utilizado por las grandes corporaciones y bancos. Sin embargo, una moneda delantero tiene poca flexibilidad y representa una obligación vinculante, lo que significa que el comprador o el vendedor del contrato no pueden romper la relación si la tasa encerrados en el tiempo resulta ser adverso. Por lo tanto, para compensar el riesgo de no entrega o no la liquidación, las instituciones financieras que se ocupan en divisas a plazo pueden requerir un depósito de inversores particulares o empresas más pequeñas con las que no tienen una relación de negocios. El mecanismo para la determinación de una tasa a plazo de divisas es sencillo, y depende de los diferenciales de tasas de interés para el par de divisas (suponiendo que ambas monedas se negocian libremente en el mercado de divisas). Por ejemplo, supongamos que un actual cotización del dólar canadiense de US1 C1.0500, una tasa de interés a un año de dólares canadienses de 3, y la tasa de interés a un año de dólares USA de 1,5. Después de un año, en base a la paridad del tipo de interés. US1 más un interés del 1,5 serían equivalentes a C1.0500 más los intereses a 3. O, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0.03). Así US1.015 C1.0815, o US1 C1.0655. La tasa a plazo de un año, en este caso es lo que nos C1.0655. Tenga en cuenta que debido a que el dólar canadiense tiene una tasa de interés más alto que el dólar de EE. UU., que cotiza a un descuento con interés el billete verde. A su vez, el tipo de cambio spot real del dólar de Canadá dentro de un año no tiene correlación en la tasa a plazo de un año en la actualidad. La tasa a plazo de divisas se basa únicamente en los diferenciales de tasas de interés, y no incorpora las expectativas de los inversores de que el tipo de cambio real puede ser en el futuro. ¿Cómo una moneda de trabajo hacia adelante como un mecanismo de cobertura Supongamos una empresa canadiense para la exportación es la venta de US1 millones de dólares en bienes a una empresa de EE. UU. y espera recibir la exportación procede de un año a partir de ahora. El exportador le preocupa que el dólar canadiense puede haber fortalecido a partir de su tasa actual (de 1.0500) dentro de un año, lo que significa que recibiría menos dólares canadienses por dólar americano. El exportador canadiense entra, por tanto, en un contrato a plazo para vender 1 millón de dólares al año a partir de ahora a la tasa de avance de la US1 C1.0655. Si dentro de un año, el tipo de cambio spot es US1 C1.0300 lo que significa que el C se ha apreciado que el exportador había anticipado mediante el bloqueo de la tasa de avance, el exportador se ha beneficiado por una suma de C35,500 (mediante la venta de la US1 millones en C1.0655, en lugar de al tipo de cambio de C1.0300). Por otra parte, si el tipo de cambio spot de un año a partir de ahora es C1.0800 (es decir, la C se debilitó contra de las expectativas de los exportadores), el exportador tiene una pérdida teórica de C14,500.Forward ocupa Lo que se ocupa de avance hacia adelante es un acuerdo un contrato en el que el comprador y el vendedor están de acuerdo para comprar o vender un activo o divisas a un tipo de cambio spot para una fecha determinada en el futuro (por lo general hasta 60 días). Los contratos a plazo se llevan a cabo como una forma de cubrir (hedge) futuros movimientos de los tipos de cambio. los diferenciales de márgenes son más altos que en el día de comercio, pero no pagan las tasas de renovación. ofertas a plazo de registro fácil de divisas sólo se ofrecen en algunas regiones del mundo. ¿Cuál es la diferencia entre el término y de futuros La principal diferencia entre el término y de futuros es la forma en que se liquidan. Reenvía se liquidan al cierre de la operación. Los futuros se liquidan al final de cada día. Esto se conoce como marca en el mercado. Los cambios diarios se liquidan cada día hasta el final de la operación. Si ha habido un movimiento en el mercado que provoca una pérdida, se le pide al operador para depositar para cubrir la pérdida. Los términos y condiciones de los futuros tienen controles estrictos que se les imponen en el mercado. negociación a plazo con reg fácil de comercio de divisas adelante con reg fácil de divisas es fácil. Estos son los pasos que se dan: Elija la moneda de compra y venta de la moneda al tipo de cambio aparece automáticamente el llamado tipo de cambio spot Selecciona la fecha en adelante. Los Puntos plazo y el tipo Forward aparece automáticamente. Elija la cantidad de la transacción y la cantidad que quiere correr el riesgo. Aparece la tasa tope de pérdida. Lea el mensaje de respuesta Esto le indica si tiene suficiente en su cuenta para hacer el trato Usted puede congelar la tarifa para unos pocos segundos para darle un poco de tiempo para decidir si desea aceptar. Pulse el botón Aceptar el acuerdo es abierto y en funcionamiento. De haberse asegurado de la tasa de cambio de la fecha de su elección. Nada puede cambiar eso. Lo que sucede después de lo que ocurre a continuación depende del trato que hiciste. He aquí un ejemplo de un posible acuerdo: Usted compra una transacción forward, la compra y venta de USD 10.000 euros, con fecha de 60 días a partir de hoy a 1,0700 dólares por euro. Corre el riesgo de los 200 euros La tasa de parada-pérdida es 1.0900. Vamos a ver lo que pasa cuando termina el acuerdo, el uso de diferentes tipos de cambio: El tipo de cambio EUR / USD alcanza los 1.1000 algún momento antes de la fecha de liquidación. En este caso, el acuerdo ya se ha cerrado en su tasa tope de pérdida de 1.0900. Has perdió 200 euro, la cantidad que corría el riesgo. El tipo de cambio EUR / USD en la fecha de liquidación es 1.0800. En este caso se pierde solo 100 euros El tipo de cambio EUR / USD en la fecha de liquidación es 1.0200. Usted ha hecho un beneficio de 500 euros Nota: el comercio reg adelante con Easy-Forex no está disponible en todas las regiones. Advertencia de riesgo: Forex, Commodities, Opciones y CFD (OTC Trading) son productos apalancados que conllevan un riesgo importante de pérdida hasta su capital invertido y pueden no ser adecuado para todos. Por favor asegúrese de que usted entiende completamente los riesgos involucrados y no se invierte dinero que no pueda permitirse perder. Por favor, consulte nuestro aviso de riesgo completo. EF Worldwide Ltd EF Worldwide Ltd Easy Forex reg es una marca registrada. copia de derechos de autor 2016. Todos los derechos transacciones de divisas a plazo reserved. Understanding Actualizado: July 14, 2016 a 8:48 Una operación a plazo en el mercado de divisas es un acuerdo contractual para participar en una transacción de divisas en una fecha que no sea el valor spot fecha a una velocidad específica de intercambio. Más acerca de la operación al contado. Dado que un acuerdo de divisas de establecerse en dos días hábiles (o uno para el USD / CAD) generalmente se considera un trato lugar, esto significa que las fechas de valor hacia adelante por lo general conformarse con más de dos días hábiles a partir de la fecha de la transacción. Los contratos Forward mercado a término normalmente se tramitan en el Over-the-Counter OTC o con interés de mercado entre las contrapartes que trabajan a cabo los términos de contratos entre sí, por lo general a través del teléfono. También conocido como un contrato de plano hacia adelante, hacia adelante o contrato cubierta hacia delante, una operación a plazo de divisas en general, implica la compra de una divisa y la venta de otra al mismo tiempo para la entrega a un ritmo particular, en la misma fecha (aparte de detectar). El mercado a plazo interbancario comercializa generalmente para las fechas de valor estandarizados, a veces llamado fechas rectas, como una semana, un mes, dos meses, tres meses, seis meses, nueve meses y un año desde la fecha de contado. Hacia delante con las fechas de valor que no se ajusten a estas fechas consecutivas a veces se llaman impares fecha hacia delante. Son utilizados por muchos clientes del banco que pueden pedir los contratos a plazo con fechas adaptados a sus necesidades de cobertura específicas. Los precios a plazo para las fechas impares se determinan por lo general de la fijación de precios para las fechas que rodean rectas que se pueden obtener fácilmente en el mercado. El Valor Delantero Fecha El valor de avance o fecha de entrega es simplemente la fecha acordada para la entrega mutua de las monedas especificadas en un contrato a plazo. Esta fecha puede ser días, meses o incluso años después de la fecha de la transacción. Como resultado de esta flexibilidad en las fechas de valor, un contrato a plazo puede ser fácilmente adaptada para satisfacer unas necesidades de entrega de los operadores de cobertura de divisas específicas en función de los flujos de efectivo en moneda esperados. Por otra parte, ¿cómo se mueve el tipo de cambio entre la fecha de la transacción hacia adelante y su valor tiene poco impacto, más que, desde una perspectiva de riesgo de crédito. Esto se debe a las contrapartes ya han acordado una tasa de cambio de las monedas de las operaciones que se utilizarán cuando la fecha de valor para la liquidación de las monedas finalmente llega. La ejecución de una operación a plazo Dado que el valor de los contratos forward se mueve más o menos a la par con el tipo de cambio spot, la ejecución de una operación a plazo, suele ser necesario hacer un punto de comercio en la cantidad deseada de divisas para fijar la parte más volátil del precio hacia adelante. Para a continuación, obtener la tasa de plazo, las partes podrán añadir o restar de la tasa de contado los puntos de intercambio de divisas para la fecha de valor de avance deseada que se refieren a la par de divisas en cuestión. Hacia delante y el costo de llevar el intercambio de divisas puntos se determinan matemáticamente a partir de los costes netos involucrados en prestar una moneda y pedir prestado el otro durante el período de tiempo cubierto por el contrato a término. Esto a menudo se conoce como el costo de acarreo o simplemente el acarreo. Por lo tanto, los puntos swap se basan en el número de días entre la fecha valor spot y la fecha valor de los contratos de futuro, así como sobre los tipos de los depósitos interbancarios vigentes para la fecha de valor hacia adelante que pertenecen a cada una de las dos monedas implicadas. En general, el acarreo será positiva para la venta de la moneda con la tasa de interés más alta hacia adelante y será negativo para la compra de la moneda con la mayor tasa de interés en moneda hacia adelante. El coste de acarreo será más o menos neutral para los pares de divisas que tienen las mismas tasas de interés. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que podría perder más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para usted.